2021年9月24日,證監(jiān)會(huì)召開新聞發(fā)布會(huì),新聞發(fā)言人高莉主持,上市部副主任郭瑞明出席,發(fā)布了1項(xiàng)內(nèi)容:證監(jiān)會(huì)會(huì)同公安機(jī)關(guān)查獲多起操縱市場(chǎng)重大案件(詳見官網(wǎng)要聞欄目),并回答了記者提問。

1、問:近期,市場(chǎng)各方對(duì)以市值管理之名、行操縱市場(chǎng)之實(shí)等違法違規(guī)行為較為關(guān)注。請(qǐng)問如何理解上市公司市值管理的合法性邊界?

答:以市值管理之名行操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易之實(shí),借“偽市值管理”牟取非法利益的行為嚴(yán)重破壞資本市場(chǎng)公平秩序,嚴(yán)重干擾資本市場(chǎng)功能發(fā)揮,嚴(yán)重損害投資者合法權(quán)益,也不利于上市公司質(zhì)量提高,是證監(jiān)會(huì)長期以來嚴(yán)厲打擊的重點(diǎn)。市場(chǎng)各方應(yīng)當(dāng)對(duì)市值管理形成正確認(rèn)識(shí),依法合規(guī)的市值管理與操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為之間存在清晰的邊界和本質(zhì)的區(qū)別。正確把握上市公司市值管理的合法性邊界,應(yīng)當(dāng)嚴(yán)守“三條紅線”和“三項(xiàng)原則”:

“三條紅線”:一是嚴(yán)禁操控上市公司信息,不得控制信息披露節(jié)奏,不得選擇性信息披露、虛假信息披露,欺騙投資者;二是嚴(yán)禁進(jìn)行內(nèi)幕交易或操縱股價(jià),牟取非法利益,擾亂資本市場(chǎng)“三公”秩序;三是嚴(yán)禁損害上市公司利益及中小投資者合法權(quán)益。

“三項(xiàng)原則”:一是主體適格。市值管理的主體必須是上市公司或者其他依法準(zhǔn)許的適格主體,除法律法規(guī)明確授權(quán)外,控股股東、實(shí)際控制人和董監(jiān)高等其他主體不得以自身名義實(shí)施市值管理。二是賬戶實(shí)名。直接進(jìn)行證券交易的賬戶必須是上市公司或者依法準(zhǔn)許的其他主體的實(shí)名賬戶。三是披露充分。必須按照現(xiàn)行規(guī)定真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露信息,不得操控信息,不得有抽屜協(xié)議。

市值管理的根本宗旨是要提高上市公司質(zhì)量。上市公司應(yīng)當(dāng)切實(shí)提高合規(guī)意識(shí),守法經(jīng)營,合規(guī)運(yùn)作,在依法合規(guī)的前提下運(yùn)用資本市場(chǎng)工具合理提升公司經(jīng)營治理水平,堅(jiān)決抵制“偽市值管理”。

2、問:下一步在打擊以市值管理為名、行操縱市場(chǎng)之實(shí)等違法違規(guī)行為方面,證監(jiān)會(huì)還將開展哪些工作?

答:下一步,證監(jiān)會(huì)將全面貫徹中辦、國辦發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》,進(jìn)一步構(gòu)建全方位監(jiān)控、高效率查辦、多部門協(xié)作、立體式追責(zé)的綜合執(zhí)法體系,依法從嚴(yán)打擊以市值管理為名、行操縱市場(chǎng)之實(shí)等違法違規(guī)行為。

一方面,堅(jiān)持“零容忍”方針,密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、賬戶聯(lián)動(dòng)、異常交易,重拳打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為,加強(qiáng)行刑銜接,強(qiáng)化執(zhí)法威懾。另一方面,堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則,完善相關(guān)信息披露制度,進(jìn)一步提高市場(chǎng)透明度和有效性,積極為上市公司創(chuàng)造有利于長期價(jià)值提升的政策環(huán)境。

3、問:9月12日,中辦、國辦發(fā)布《關(guān)于深化生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償制度改革的意見》,提出要建立綠色股票指數(shù),請(qǐng)問綠色股票指數(shù)將涵蓋哪些行業(yè)(或哪類)股票?

答:近年來,證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念,積極發(fā)揮資本市場(chǎng)功能作用,服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展,助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。指數(shù)是資本市場(chǎng)服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要方面。目前,一般認(rèn)為,綠色產(chǎn)業(yè)主要包括節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)、綠色服務(wù)等領(lǐng)域和行業(yè)。經(jīng)梳理,目前境內(nèi)已發(fā)布78條綠色相關(guān)的股票指數(shù)。下一步,證監(jiān)會(huì)將貫徹落實(shí)中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于深化生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償制度改革的意見》,進(jìn)一步健全綠色股票指數(shù)體系,支持指數(shù)機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)機(jī)構(gòu)合作開發(fā)相關(guān)金融產(chǎn)品,更好服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。